SK하이닉스, 인텔 낸드 사업 90억 달러에 인수
인텔, 옵테인 사업은 유지하고 주력 사업에 집중


SK하이닉스는 20일, 인텔의 낸드 메모리 및 스토리지 사업을 인수한다고 밝혔다. 

인수 대상은 인텔의 낸드 SSD, 낸드 단품과 웨이퍼 비즈니스, 중국 다롄(大连) 팹 등이며, 인수 총액은 90억 달러, 우리 돈으로 약 10조3천억 원이다. 

인수 대상에 인텔 옵테인(Intel® Optane™) 사업은 포함되지 않는다.

양사는 2021년 말까지 주요 국가의 규제 승인을 얻기 위해 노력할 계획이다. 규제 승인을 받으면 SK하이닉스는 우선 70억 달러를 지급한다. 인텔은 낸드 SSD 관련 IP 및 인력, 중국 다롄 팹 자산을 인수한다.

인수 계약 완료가 예상되는 2025년 3월에 SK하이닉스는 나머지 20억 달러를 지급하고, 인텔의 낸드플래시 웨이퍼 설계와 생산 관련 IP, R&D 인력 및 다롄 팹 운영 인력 등 잔여 자산을 인수한다. 

인텔은 계약에 따라 최종 거래 종결 시점까지 다롄 팹 메모리 생산 시설에서 낸드 웨이퍼를 생산하며, 낸드플래시 웨이퍼 설계와 생산 관련 IP를 보유한다.

◇ 향후 계획과 전망

SK하이닉스는 이번 인수로 낸드플래시 분야에서 기업용 SSD 등 솔루션 경쟁력을 강화해 글로벌 선두권 기업으로 도약한다는 방침이다. 

인텔은 업계 최고 수준의 낸드 SSD 기술력과 QLC(Quadruple Level Cell) 낸드플래시 제품을 보유하고 있다. 인텔 NSG(Non-volatile Memory Solutions Group) 부문 중 낸드 사업의 2020년 상반기 매출액은 약 28억 달러, 영업이익은 약 6억 달러다.

SK하이닉스는 CTF(Charge Trap Flash) 기반 96단 4D 낸드플래시를 2018년, 128단 4D 낸드플래시를 2019년 세계 최초로 개발한 바가 있다. 향후 SK하이닉스는 인텔의 기술을 접목해 기업용 SSD 등 고부가가치 중심의 3D 낸드 솔루션 포트폴리오를 구축할 계획이다.

인텔은 이번 거래를 통해 얻게 되는 재원을 제품 경쟁력 강화와 AI, 5G 네트워킹, 인텔리전트 에지(Intelligent Edge)와 자율주행 기술(Autonomous Edge) 등 장기적 성장이 먼저 필요한 분야의 투자자금으로 활용할 방침이다.

양사는 최근 DDR5 협력과 같이 지속 성장 중인 메모리 기반의 반도체 생태계 수요에 대응하기 위해 지속 협력해 나갈 예정이다.

◇ 왜 사고 왜 파나

SK하이닉스 이석희 CEO는 “낸드 분야서도 D램 못지않은 경쟁력을 확보하며 사업구조를 최적화해 나가겠다”라고 말했다. 

D램익스체인지(DRAMeXchange)에 따르면 올 2분기 기준 D램 시장 점유율은 삼성전자(1위, 43.5%)와 SK하이닉스(2위, 30.1%)가 과반을 차지하고 있다. 반면 낸드 시장에서 SK하이닉스는 도전자의 위치에 있다.

스태티스타(Statista)에 따르면 올 2분기 기준 낸드플래시 시장 점유율은 삼성전자(1위, 31.4%), 키옥시아(2위, 17.2%), 웨스턴디지털(3위, 15.5%) 등 세 업체가 절반을 차지하고 있다. 그 뒤를 SK하이닉스(11.7%), 인텔(11.5%), 마이크론(11.5%)이 추격하는 상황이다. 

이번 인수가 완료되면 SK하이닉스는 키옥시아를 앞지르고 낸드플래시 시장 점유율 2위 업체가 될 수 있다. 

업계에서는 올 3분기 이후 글로벌 D램 시장의 수익성이 떨어질 것이라 분석했다. 2분기 이전까지 많은 수량을 주문해 충분한 재고를 확보한 수요 업체들이 더는 수요를 늘리지 않을 것이라는 해석이다.

SK하이닉스의 인텔 낸드 부문 인수가 완료되면 매출 비중은 D램 58.7%, 낸드 38.4%로 구성되어 앞으로 있을 불확실성에 대비할 수 있게 될 전망이다. 

한편, 인텔은 최근 x86 CPU 시장에서 AMD의 거센 공격에 직면한 상황이며, 7nm 공정 도입 지연과 외부 파운드리 고려 등의 악재에 미국 내 반도체 기업 시가총액 1위를 엔비디아에 빼앗겼다. 이번 낸드 사업 정리로 인텔은 본래의 강점인 CPU 경쟁력 강화에 나설 방침이다.